“郭树清履新一年”

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郭树清泥新一年:风雨刮起树“清”风

一年是适合回顾的长度，出发点是郭树清担任新证券监督管理委员会主席。 资本市场新政风起云涌，轮廓初现，领域格局逐渐变化、变幻莫测，未来空之间广阔，期待不断提高。

在旁观者看来，郭树清一年前就任的这个岗位很有吸引力，压力也很大。 没有人能否定中国股市的活力。 之间很宽。 似乎没有人能否定解开中国股市积弊的困难。 郭树清上任之初透露其事业计划时，可能没有想到这些计划会以闪电之势密集落地，形成郭氏风暴。

回顾郭树清上任不久提出的“三种方法”，新政的壮烈势头得到了发挥。 如何以资本市场的科学快速发展促进国民经济的科学快速发展？ 如何通过多层资本市场体系为中小企业、“三农”和创新创业活动服务？ 如何在证券期货管理工作中体现和维护最广大人民的根本利益？

巨大的问句之后，是很多调查和北海道新政的细致工作。 当我们站在一年的井口上回头看，新政的脚步坚实而准确，它们在多方齐心协力，清风过后，悄悄地改写了市场格局。

促进资本市场科学的迅速发展

郭树清对监管的认识清晰而深刻。 他说:“监管非常重要，但光强调监管是不够的，好的金融体系不是被监管的，组织内部机制、市场结构体系是最重要的。” 一年过去了，可以看到，从新股发行、重组、退市、长期资金投入、到券商创新，郭树清通过机制、结构调整促进了资本市场的快速发展，卓有成效。

作为发行的一环，新的新股发行体制改革在郭树清上任近半年的时候正式实施，这种更以市场化为方向的改革受到了众多称赞。 此后，新股平均发行市盈率从去年的48倍降至今年1月至8月的30.2倍，发行商和中介机构对发行中风险的揭示更加充分，报道更加谨慎客观，市场炒小，炒坏 作为退市的一环，创业板、主板、中小板退市规则相继出台，逐渐形成市场化和多元化退市标准体系，加强退市新闻公开，健全自主退市和正常翻盘机制，促进市场优胜劣汰，诟病“不过入”已成为历史 并购重组也呈现低调提速，在通常情况下，各上市公司并购重组申请的受理至重组委员会审议的提交将缩短为一个月，这种优化有助于促进国民经济的结构、转换方法。

长期资金市场投入在这一年确实得到了推进。 今年以来合格的境外机构投资者( qfii )考核速度/(/k0/)前，截至9月底，188家外资机构获得证券监督管理委员会考核合格的qfii资质，其中今年获批的有53家，超过以往任何一年，创下新高 人民币海外合格机构投资者( rqfii )投资额将追加500亿元人民币。 另外，基金企业、证券公司资金管理等机构进入市场后，将得到一定程度的放松，保险理财计划、信托产品公平参与证券市场。

证券公司领域在这一年里从风险控制转变过来，派出了严格的军队，创新进取，气象创新。 作为资本市场的重要主题，证券公司的变化对市场的快速发展至关重要，这一点是不言而喻的。 在今年5月召开的证券公司创新快速发展研讨会上，从提高证券企业理财类产品创新能力、加快新业务新产品创新进程、放松业务范围和投资方法限制、鼓励证券企业发行上市和并购重组等11个方面充分探讨了支持领域创新的计划。 相关政策预计今年内出台。

破解金融业的“困境”

多层资本市场的构建在这一年迎来了巨大的突破，为解决我国金融业“两多困境”问题探索了处理路径。 “两多两难”的问题，即公司多、融资难、资金多、投资难，郭树清在很多场合都有提到，表达了他对这个问题的浓厚兴趣。

中小企业私募基金破题是多层资本市场建设的重要一步。 年12月，证券监督管理委员会设立了第一个专门负责债市的办公室。 今年5月，中小企业私募基金正式亮相，为许多缺乏间接融资渠道的中小企业开辟了直接融资渠道，进一步加强了资本市场服务实体经济的广度和深度。

多年准备的新三板扩大试点终于落地。 9月，津沪汉头喝水，新三板首次扩大试点公司正式挂牌。 同月，全国中小企业股权转让系统有限责任企业正式成立，统一的全国性新三板交易平台有望正式运营。

在股市方面，融通业务的规则于今年8月正式公布，融资转移先行开始。 近期出台的证券公司资金管理新政中，证券公司的快速发展登记、托管、结算功能纳入了新规则，为证券公司柜台交易市场的快速发展埋下了伏笔。

多层资本市场步伐缓慢，但相当稳定。 始终始终从公开募集和私募的区别、投资者合理制度的勾结开始。 在创新“踩油门”的同时，通过区分投资者的风险承受能力来“踩刹车”。

切实维护投资者的利益

在保护投资者利益方面，郭树清的态度非常坚定。 上任仅一个月，他就以“小偷偷白菜论”给市场留下了深刻的印象，之后，遭遇了内幕交易“零容忍”的风暴。

这一年，证券监督管理委员会明显加大了对以内部交易为代表的违法行为的打击。 据统计，今年上半年证券监督管理委员会受理的案件线索为230条，是去年同期的1.9倍。 新增案件调查180件，是去年同期案件总量的1.7倍新增内部交易案件96件，占新增案件的53.3%。 事件的揭发数量也远远多于去年同期。

证券监管委员会投资者保护局于年底正式成立，积极应对投资者关心的热点问题，成为投资者和证券监管部门信息表达的重要平台。 本月，证券监督管理委员会还表示将对上市公司的股东、相关人员以及上市公司的承诺事项进行汇总整理和专项检查。

今年内证券监督管理委员会连续推进三次降价，共计可以减轻证券、期货市场投资者交易价格155亿元。 ipo审查的事先公开、审查公司的名单和进度公示、合并重组的审查公司的名单和进度公示等，这些备受瞩目的审查过程都照射着“阳光”。 证券监督管理委员会还“瘦身”了自己的权力。 今年10月公布的第六批取消和调整行政审批项目中，证券监督管理委员会共取消和下放32个行政审批项目，占国务院部门清理项目总数的10.2%，数量居首位。

当然，一年的时间并不足以展开“明星”财务官僚的宏观构想，旁观者也只能从众多事实中逐一分析，窥见一二，全力描绘现有轮廓，缅怀未来可能的变局。 在6月举行的陆家嘴论坛上，郭树清表示:“今年以来，国民经济增速减缓，非常正常合理。 我们不能不改变迅速的发展方法。 这正是“十二五”规划的核心副本。 在这个过程中，金融体系的深刻改革承担着全球历史的责任。 ”下一步，我很期待新政如何走向“深水区”，如何承担“全局历史责任”。

来源：经济之窗