“全球能源版图重绘 油价大战引爆核裂变”

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“能源扩张计划”是美国未被秘密宣布的超“秘密武器”。 今年6月以来，有节奏的“温水煮青蛙”一样的石油价格持续暴跌，世界经济的地图发生了很大的变化。 世界原油市场正在重新审查中，首要目标是俄罗斯。 近百年来，全球油价80%以上的时间段维持在每桶50美元以下，每桶超过50美元、100美元的时间仅为10年左右。 在这次油价暴跌后，能维持什么样的价格平台？ 这一年留下的悬念决定了俄罗斯等国的命运，也关系到美国未来霸权的好处。

回顾去年，国际油价自6月以来持续大幅下跌，是最具冲击性、引起国际政治经济持续震荡的一件大事。 根据国际市场战术研究者的分析，像有节奏的“温水煮青蛙”这样的石油价格持续暴跌，改变着世界石油生产国的大环境，世界经济的布局也发生了相当大的变化。

截止到11月27日，石油输出国组织( opec、opec )对减产计划没有任何共识。 12月14日，阿联酋政府表示，即使油价跌至每桶40美元，欧佩克也不会改变此前不减产的决定。 实际情况是，今天欧佩克对国际油价的话语权大幅减少。 高盛最新的分解报告认为，美国壳牌石油将取代欧佩克成为真正油价市值的“调节者”。 由于美国的生产能力已经充分满足了国际市场的诉求，以沙特阿拉伯为首的欧佩克无法采取减产措施提高油价。 目前，美国壳牌石油的闲置产能( 30天内如果有特殊情况可以达到的产量)为每天500万桶，远远超过沙特阿拉伯每天150万桶的产能。 沙特阿拉伯减产的结果，只是美国进一步扩大了生产能力，石油价格没有变化。 沙特阿拉伯的利润和市场将进一步萎缩。 这就是世界第一石油生产大国和次子全球市场的现状。

今天，世界原油生产的约三分之二是地区间的费用。 根据bp的数据，以每桶65美元计算，全球区际支付减少8000亿美元左右，根据世界银行的年度报告，相当于全球gdp的1.1%。 因此，油价大跌，最大赢家是欧洲1450亿美元，美国950亿美元，中国920亿美元。 头号输家是中东地区(欧佩克成员国)和前苏联国家，将分别减少2，680亿美元和1，240亿美元的收入。 但是，全球费用和投资的变化幅度将低于8000亿美元。 对石油输出国来说，原油销售收入的大部分用于储蓄而不是支出。 原油产生的现金收入经常借贷给进口国，或者投资给进口国，从而推高进口国的资产价格，推高当地费用。 油价下跌首先会降低这笔资金的流向。

“能源扩张计划”是美国未被秘密宣布的超“秘密武器”。

有分析认为，“原油全球定价权的转移其实已经出现，转折点是美国大幅减少了从西非国家的石油进口，在美国国内大幅扩大了产量。” 如果美国的生产能力维持旺盛的生产，欧佩克维持供给的话，石油价格就会维持低位的现状。 如果欧佩克选择减产，意味着美国占据定价石油市场将成为难以改变的既成事实。 如果美国和欧佩克都不让，油价将持续下跌，全球原油市场将再次洗牌，单个石油生产国被赶出市场，最大的目标是俄罗斯。

对世界能源新科冠军美国来说，不仅要夺取世界第一能源大国的称号和位置，还必须积极主导能源美元在世界上的新地位、新疆场、新战术。 实际上，页岩气(价格只有俄罗斯天然气的五分之一到三分之一)、壳牌石油已经打开了世界能源的“潘多拉宝箱”。 例如，如果将美国的石油、天然气产量再扩大三分之一以上，日产原油约2000万桶左右，就可以将俄罗斯的油气完全挤出欧洲市场。 根据来自普林斯顿大学教授们的美国决定案，如果美国实现油、气综合“价格平衡”，可以将世界石油价格市场化控制在每桶50美元左右，俄罗斯、委内瑞拉等依赖石油、天然气能源的国家将濒临灭绝

对俄罗斯来说，能源既可以振兴国家，也可以打败国家，是一个世纪以来一直无法摆脱的历史上的“魔法”。 普京总统认为，国际油价下跌的背后有一系列国家政策，油价不是以市场为基准，而是掺杂着许多国家的政治因素。 但普京表示，由于主要石油出口国以每桶80~95美元的油价进行预算，密谋油价下跌的人也将蒙受损失。 但是，经济学家的研究表明，全球石油产量已经过剩了四分之三或五分之四。 今年6月开始的油价下跌，最重要的因素是美国油气革命下发生了核裂变，导致产量大幅过剩。 如果沙特阿拉伯和俄罗斯合作压迫美国，美国就能忍受世界石油市场的重新洗牌，构筑市场竞争的新规则。 那么，国际油价依然会下跌。 除非世界石油市场重新审查，否则石油生产国将继续为石油而战。

到12月20日，卢布基准利率上升到17%，事实上处于崩溃状态。 一位西方经济学家断言，普京政府已经无法控制全球油价暴跌，俄罗斯财政出现赤字空。 而且，这种情况已经持续了五个多月，从明年1月到3月达到了最高值(以油价每桶50美元至40美元为基数，整个过程约为4个月至10个月)。 因此，这次俄罗斯危机比1998年的金融危机还要严峻。 这次的损失是

截至11月28日，俄罗斯政府外汇储备达到4205亿美元。 但是，这些储备有一半以上流动性差，450亿美元为黄金储备，1720亿美元属于财政部管理的两个主权财富基金。 由此可见，俄罗斯比较有效的外汇储备实际上只有2030亿美元，考虑到俄罗斯经济部预计每年将有1250亿美元的资本外流，外汇储备更是恶化。 国际油价平均以每桶50美元计算，卢布下跌20%，通胀超过10%，2030亿美元最多将支撑6到8个月。 知名能源经济学家philip k.verleger根据全球商用石油储量和消费油价预测模型的推算，油价到明年年底将下跌到每桶40美元！

近百年来，全球油价80%以上的时间段维持在每桶50美元以下，每桶超过50美元、100美元的时间仅为10年左右。 在这次油价暴跌后，能维持什么样的价格平台？ 这一年留下的悬念决定了俄罗斯等国的命运，也关系到美国未来霸权的好处。 卢布的超级震荡，给中国通往欧洲的“丝绸之路经济带”带来了最大的阴影，也为上合组织成员国深化贸易留下了不可避免的历史节点。

但是，石油价格下跌，以gdp的2.5%进口石油的我国利远大于弊。 我国目前的石油进口率达到60%，低油价实际上打开了中国的很多窗口。 事实上，我国可以适当调整石油储备，石油储备市场有战术储备，也有商业储备。 现在最大的问题是资源储备。 在油价低的时期应该越来越考虑商业储备在多样性方面也可以考虑国家储备以外的石油市场 这样，我们的空之间就有更大、更广、更实用的价值。

(作者是中国金融智库研究员)

来源：经济之窗